Подільові фонди за 9 років виросли на 51%: чи це прибуток, якщо інфляція з'їла більше

Словацькі подільові фонди показали зростання вкладів на 50,99% за період від початку 2017 року до кінця червня 2026 року. Це означає, що вклади, які стояли на місці, формально збільшилися в половину. Проте є закавика — за той же час ціни на товари і послуги в Словаччині зросли на 54,9%, перевищивши прибутки від фондів. Грубо кажучи, ваші гроші в фондах відстали від реальної інфляції майже на 4 відсоткові пункти.

Акціові фонди виявилися впливовішим грачем

Якщо ваш портфель складається з акціових фондів, в Q2 2026 ви мали приємніше. Ці фонди виросли на 17% в останньому кварталі, перебивши глобальні акціові ETF, які показали лише 15,5%. Більшість словаків (майже 90% активів) зберігає гроші в акціях (37%), змішаних фондах (33%) та реальних фондах (21%). Індекс словацького інвестора (ISI100), який стежить за 100 найбільшими подільовими фондами, досягнув позначки 150,99 в кінці Q2 2026.

Що це означає для вас

Якщо ви вже вклали гроші в подільові фонди — не панікуйте через один низький період, але пам’ятайте: номіналь зростання не дорівнює справжньому збагаченню, якщо інфляція грає проти вас. Чим більше вашого портфеля в акціях, тим вищі коливання, але й более вірогідніше «переграти» інфляцію на довгій дистанції. Змішані фонди менш волатильні, але й прибутки скромніші.

Практичні кроки:

• Перевірте склад свого пенсійного фонду (пенсійне страхування входить у цей же сегмент) — чи відповідає він вашому профілю ризику і часовому горизонту?
• Якщо вам понад 50 років, 37% в чистих акціях може бути ризиковим; змішані фонди часто безпечніше.
• Регулярне поповнення фонду дозволяє використовувати принцип усереднення вартості та знижувати вплив коливань ринку.
• Не порівнюйте результати за кварталом — фонди працюють на дистанції років.